În iulie 2023, dobânda la creditele imobiliare a coborât sub 10% anual, fapt ce duce la înviorarea creditării ipotecare, dar piața încă stagnează

Dobânda la creditele imobiliare pentru persoanele fizice, în luna iulie 2023 a coborât iarăși sub 10% anual ajungând la nivelul de 9,4%. Ultima dată o dobândă mai mică de 10% anual a fost în iunie 2022, apoi odată cu înăsprirea politicii monetare a BNM am înregistrat atât creșterea ratei dobânzilor, cât și diminuare procesului de creditare a persoanelor fizice.

Potrivit expertului economic, Veaceslav Ioniță, reducerea ratei dobânzii a înviorat procesul de creditare a persoanelor fizice. Astfel până în 2017 persoanele fizice contractau lunar de la bănci până la 70 milioane lei credite imobiliare. După 2017 procesul de creditare a persoanelor fizice pentru procurarea de imobile a crescut exponențial ajungând în luna septembrie 2021 la 525 milioane lei lunar sau de 7,5 ori mai mult decât media obișnuită de până la 2017.

Inflația și criza din 2021-2022 a forțat BNM să înăsprească politica monetară, fapt ce a dus la scumpirea creditelor, inclusiv cele imobiliare și temperarea procesului de creditare. În lunile octombrie 2022 și până în ianuarie 2023, volumul creditelor noi imobiliare a atins minimul de 100 milioane lei lunar sau de 5 ori mai puțin decât maxima din 2021. În prezent asistăm la un proces clar de revenire a pieței, iar în iulie volumul creditelor noi imobiliare a fost de 272 milioane lei, aproape triplu față de minimul de acum jumătate de an.

Inflația și scumpirea banilor a mai avut un efect neobservat de mulți: migrația consumatorilor spre credite în valută. Până la criza din 2021-2022 creditele imobiliare noi în valută erau la nivel de 2-4%, iar criza și incertitudinea a mișcat oamenii spre credite valutare, care în luna decembrie 2022 au atins recordul istoric absolut cu o cotă de 42,5%. Probabil Moldova nici odată nu va mai bate acest record. Atrageți atenția că același fenomen a fost înregistrat, dar la o scară mult mai mică și în criza din 2015.

Acum odată cu relaxarea politicii monetare a BNM și politica clară a BNM de descurajare a creditării în valută înregistrăm un proces rapid de trecere la creditare în lei. În iulie 2023 creditele imobiliare noi în valută au constituit doar 2,4%.

Totuși chiar dacă înregistrăm o creștere a procesului de creditare imobiliară nu putem vorbi încă de o revenire la normal. Portofoliul de credite imobiliare din sistemul bancar în acest an stagnează și a înregistrat în primele 7 luni o creștere de doar 20 milioane lei, comparativ cu 900 milioane lei în 2022 și 3,5 miliarde lei în 2021.

Creditele noi acordate de către bănci sunt în prezent egale cu creditele vechi stinse de către clienții băncilor. Creșterea reală a procesului de creditare ipotecară va deveni vizibilă în tr. III-IV/2023 și primul trimestru din 2024. Cert este că cel puțin în domeniul creditării imobiliare asistăm la finalul crizei și avem primele semne de înviorare a pieței și revenire la normal.